Question description

Household Manufacturing Inc. sells its product for $45 each.
Sales volume averages 2,000 units per year.

Recently, its main competitor reduced the price of its product to $30.

Maximum expects sales to drop dramatically unless it matches the competitor’s price.

In addition, the current profit per unit must be maintained.

Information about the product (for production of 2,000) is as follows:

Standard Quantity

Actual Quantity

Actual Cost

Materials (pounds)

 3,200 

 3,500 

 $35,000 

Labor (hours)

 900 

 1,000 

 $30,000 

Setups (hours)

0

125

 $3,000 

Material handling (moves)

0

200

 $4,000 

Warranties (number repaired)

0

450

 $11,000 

Required:

a. Calculate the target cost for maintaining current market share and profitability.

b. Calculate the non-value-added cost per unit.

c. If non-value-added costs can be reduced to zero, can the target cost be achieved?

"Are you looking for this answer? We can Help click Order Now"

UK BEST WRITING